MoneyDJ新聞 2025-12-18 08:23:34 陳怡潔 發佈

立法院財政委員會今(18)日將召開「壽險業如何以公允原則表達營運狀況」公聽會，金管會在提前釋出的書面報告中定調，監理思維主要以「財務報告允當表達」、「產業永續經營發展」、「避險策略符合長期營運特性與實質規避風險」、「實質強化資本韌性」為推動宗旨，以達成有效管理長期匯兌風險、追求永續經營及強化資本韌性之監理目標。

關於研議我國壽險業匯率會計評價調整之背景與理由，金管會表示，現行IAS 21規範未能允當表達我國壽險業經營特性；IAS 21對外幣資產負債以即期匯率評價並將兌換差額計入損益表，但我國壽險業因長期持有外幣資產以對應長期保單負債，多數未有短期匯回需求；現行財務報表因短期匯率波動導致帳面損益波動過大，惟多屬於未實現損益，且針對部分債券資產同時採攤銷後成本與即時匯率，導致評價基礎不一致，難以反映實際經濟實質，應建立更能允當表達我國壽險業財務狀況之會計制度。

金管會並指出，我國壽險業過度避險，現行我國壽險業避險主要採用可在市場交易之短期衍生性金融商品，目的在降低財務報告帳面短期波動，但無法處理長期匯率結構性風險，且實務上短期結匯現金流占比偏低，惟整體避險比率卻高達六成，導致長期面臨付出高昂過度避險成本，導致持續削弱財務體質之狀況。

關於壽險業匯率會計調整可能方向與配套措施，金管會表示，專家學者意見支持壽險業匯率會計制度調整；金管會監理目標為實質強化壽險業資本，將從「財務報告允當表達」、「產業永續經營發展」、「避險策略符合長期營運特性與實質規避風險」、「實質強化資本韌性」等面向推動，確保壽險業匯率波動之影響合理揭露並維持適當避險水準。

金管會進一步指出，研議將降低過度避險成本而節省之金額轉列為外匯價格變動準備金或資本項下，並引導業者強化財務體質並提升資本韌性，確保壽險業在未來金融市場及外在環境波動中，仍持續保持穩健與永續經營能力，並同時有助我國資本市場穩定。

金管會總結，我國壽險業銷售之保單多屬長期負債，國內外金融市場無真正符合壽險業長期風險所對應之相關避險工具，導致壽險業避險策略有其限制，無法有效解決壽險業持有長期性資產之匯兌風險，現行避險除真正現金流部位之合理避險外，常為因應財務報表短期波動過度避險而支付高昂避險成本，卻未產生實質風險移轉的避險效果。

有關壽險匯率會計處理議題，金管會將充分尊重會計專業機構及專家之意見，並綜整外界意見後，進一步進行相關政策及法規研議。金管會就本議題的監理思維，主要以「財務報告允當表達」、「產業永續經營發展」、「避險策略符合長期營運特性與實質規避風險」、「實質強化資本韌性」為推動宗旨，並朝允當表達壽險真實經營狀況，強化外匯價格變動準備金提存或資本提撥等監理配套措施，達成有效管理長期匯兌風險、追求永續經營及強化資本韌性之監理目標。